一周市場表現。上周（2023.07.24-2023.07.28）上證綜指漲3.42%，深證A指漲2.03%，滬深300 指數漲4.47%，電氣設備指數漲1.22%，電氣設備指數表現弱于深證A 指、上證綜指、滬深300 指數。
哈密至重慶特高壓直流獲批，特高壓建設持續推進。根據中國電力報公眾號消息，近期哈密至重慶±800 千伏特高壓直流輸電工程獲得國家發改委核準批復。該工程起點位于哈密市巴里坤縣，落點位于重慶渝北區，線路全長2290 千米，設計輸電能力800 萬千瓦，配套電源規模為1420 萬千瓦，其中火電400 萬千瓦，風電700 萬千瓦、光伏300 萬千瓦、光熱20 萬千瓦，另配建10%~20%裝機的儲能裝置。工程建成后每年可向重慶市輸送電量400 億千瓦時以上，其中新能源電量占比50%以上。
我們認為，為了服務好沙漠、戈壁、荒漠大型風電光伏基地建設，支撐和促進大型電源基地集約化開發、遠距離外送，特高壓建設有望持續推進。建議關注：
(資料圖)
（1） 特高壓直流核心標的：國電南瑞、許繼電氣、中國西電等。
（2） 特高壓交流核心標的：平高電氣、中國西電等。
關注電網自動化、信息化、數字化標的。根據國家電網公眾號消息，“雙碳”目標下，構建新型電力系統是建設新型能源體系的關鍵內容和重要載體，其構建需要統籌發展與安全，保障電力持續可靠供應，保障電網安全穩定運行，促進新能源高效消納。我們認為，電網自動化、數字化、信息化是電網重點投資領域，建議關注：
（1）調度、配網自動化相關企業：國電南瑞、許繼電氣、東方電子、四方股份、積成電子、宏力達等。
（2）智能電表標的炬華科技等。
（3）分接開關內資龍頭：華明裝備。
（4）電力信息通信相關企業：國電南瑞、國網信通、威勝信息等。
風險提示。電網建設進度不達預期，大宗原材料價格波動影響盈利水平。
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轉自海通證券股份有限公司 研究員：房青/吳杰
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