一、項(xiàng)目概要

 

某企業(yè)因進(jìn)行內(nèi)部戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)調(diào)整，擬轉(zhuǎn)讓某城市農(nóng)村商業(yè)銀行10%股權(quán)共4000萬股，為第一大股東。該銀行屬于由農(nóng)村信用社改制成股份制的農(nóng)村商業(yè)銀行，注冊資本40168萬人民幣，現(xiàn)該城市境內(nèi)下轄35個(gè)支行。該項(xiàng)目股份擬按3元/股轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價(jià)格約為1.2億元。

 

二、項(xiàng)目詳細(xì)說明

 

1.某商業(yè)銀行概況：

 

該銀行是經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)，在始建于1951年的原某縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社的基礎(chǔ)上組建成立的一家股份制現(xiàn)代農(nóng)村商業(yè)銀行，于2012年1月開業(yè)。截止2014年9月末，全行資產(chǎn)總額478046萬元，各項(xiàng)存款余額412064萬元，占全縣所有金融機(jī)構(gòu)的38%，各項(xiàng)貸款余額296609萬元，占全縣所有金融機(jī)構(gòu)的60%，存貸款余額均位居全縣各金融機(jī)構(gòu)的首位。

 

2.某商業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略:

 

該銀行秉持服務(wù)“三農(nóng)”的宗旨，加強(qiáng)對中微小企業(yè)的信貸支持，加大科技服務(wù)投入，豐富中間業(yè)務(wù)品種，是涉農(nóng)資金、新農(nóng)保、單位工資發(fā)放等業(yè)務(wù)最大的代理銀行，是名副其實(shí)的金融紐帶和農(nóng)村金融主力軍;落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，堅(jiān)持“依法合規(guī)、穩(wěn)健經(jīng)營、客戶至上、立足長遠(yuǎn)、勇于創(chuàng)新、培育特色”的經(jīng)營理念，致力于打造成為資本充足、服務(wù)優(yōu)良、內(nèi)控嚴(yán)密、效益良好、特色鮮明的社區(qū)零售銀行。

 

3. 某商業(yè)銀行財(cái)務(wù)狀況：

 

三年主要會計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo) (單位：萬元、%)

補(bǔ)充財(cái)務(wù)指標(biāo)(單位：%)

三、投資價(jià)值分析

 

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析：

 

1.1資產(chǎn)分析

2014年末，該公司資產(chǎn)總額為489763萬元，較2014年初增加104980萬元，比上年末增長27.29%。資產(chǎn)總額的增長主要是各項(xiàng)貸款、存放同業(yè)款項(xiàng)的增長。該公司嚴(yán)格貫徹國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控要求和人民銀行、銀監(jiān)會貸款調(diào)控要求，充分保持資產(chǎn)流動性。

 

1.2負(fù)債分析

 

2014年末，該公司總負(fù)債438791萬元，較期初增加76288萬元，增長21.05%，主要得益于客戶存款增長。其中客戶存款418170萬元，較期初增加68502萬元，增幅 19.59%。

 

1.3利潤分析

 

2014年內(nèi)，該公司實(shí)現(xiàn)利潤總額6255萬元，同比增加10萬元，增幅為 0.16%;實(shí)現(xiàn)凈利潤4041萬元，同比減少1064萬元，減幅為20.84%。

 

1.4營業(yè)凈收入分析

 

2014年，該公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)凈收入21429萬元，比上年增長4329萬元。隨著公司大力拓展中間業(yè)務(wù)，營業(yè)凈收入結(jié)構(gòu)有所調(diào)整，其中凈利息收入占比99.58%，手續(xù)費(fèi)凈收入占比為0.42%。

 

1.5資本充足率分析

 

2014年，該公司所有者權(quán)益50972萬元，較期初增加28692萬元，增長128.78%。資本充足率為18.22%，較2014年初增加7.41個(gè)百分點(diǎn)。核心資本充足率為17.12%，較2014年初上升7.4個(gè)百分點(diǎn);

 

2、每股收益分析：

3.項(xiàng)目機(jī)遇分析

 

1)農(nóng)商行發(fā)展勢頭良好

 

自2011年起，農(nóng)村商業(yè)銀行每年新增數(shù)量均在120家以上，截至2011年底我國農(nóng)村商業(yè)銀行已增加到212家，較上年新增127家，進(jìn)入快速發(fā)展階段。在銀監(jiān)會全力推動之下，各地組建農(nóng)村商業(yè)銀行的步伐明顯提速。而重慶農(nóng)商行的赴港成功上市以及多家農(nóng)商行齊現(xiàn)上市申請名單，也表明了我國農(nóng)商行良好的發(fā)展勢頭。

 

2)新常態(tài)提供發(fā)展空間

 

新常態(tài)下廣大農(nóng)村地區(qū)逐漸成為我國經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展的主戰(zhàn)場，農(nóng)村金融市場發(fā)展空間巨大，為農(nóng)商銀行發(fā)展提供了空間。2013年東部、中部、西部、東北地區(qū)分別實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值32.2萬億、12.7萬億、12.6萬億和5.4萬億元，加權(quán)平均增長率分別達(dá)到9.1%、9.7%、10.7%和8.4%。

 

目前經(jīng)濟(jì)相對落后的中西部地區(qū)和廣大農(nóng)村地區(qū)已經(jīng)成為中國經(jīng)濟(jì)新的增長極。農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展為農(nóng)村金融市場的發(fā)展奠定了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。2014年前三個(gè)季度我國城鎮(zhèn)居民人均可支配收入和農(nóng)村居民人均現(xiàn)金收入實(shí)際分別增長6.9%和9.7%，農(nóng)村居民人均現(xiàn)金收入同比增速繼續(xù)高于城鎮(zhèn)居民，城鄉(xiāng)居民收入差距進(jìn)一步縮小。農(nóng)村居民可支配收入的快速增長勢必會產(chǎn)生旺盛的信貸、結(jié)算、理財(cái)?shù)确矫娴慕鹑谛枨蟆?/span>

圖片來源：找項(xiàng)目網(wǎng)