某大型國企因進行內部戰略結構調整，擬轉讓廣發銀行股份有限公司3672152股股份（占總股本的0.0238%股權），此次轉讓方為中國石化財務有限責任公司，中石化財務公司是中國石化集團為加強集團資金集中管理和提高集團資金使用效率而設立的非銀行金融機構。通過此次銀行股權項目轉讓，中石化財務能夠回籠資金，旨在給企業運行提供更多商業模式的支持，并提高資金運用效率，走產融結合的道路。現轉讓價為2300萬元。

項目詳細說明

1.標的概況

 廣發銀行總部位于廣州市，是國內最早組建的股份制商業銀行之一。經過多年發展，廣發銀行實力得以進一步壯大，截至2014年末，銀行資產1.65萬億，且在境內16個省（直轄市、自治區）76個地級及地級以上城市和澳門特別行政區設立了36家分行、700家營業機構、220家“小企業金融中心”、27家智能銀行，個人網銀客戶規模超1300萬戶，信用卡發卡量3450多萬張，與全球125個國家和地區的1671家銀行總部及其分支機構建立了代理行關系，是首家與中國銀聯開展多渠道多應用電子支付戰略合作的金融機構，并連續四年入選全球銀行500強。

2.標的業務戰略規劃

 廣發銀行未來的戰略定位，希望成為最高效的中小企業銀行，最佳的零售銀行。基于這樣的戰略目標，提出并實施小微金融、零售金融、金融市場、網絡金融“四輪驅動”的核心戰略和不斷邁向“一流商業銀行”的戰略成果。目前，銀行資產規模已從立行之初的15億元資產成長為2014年底資產規模達1.65萬億元的中大型銀行，零售資產占比已經達到46%，在銀行業屬于占比非常高的，成功實現了從地方性銀行到全國性銀行的蛻變。在小企業布局上，目前廣發銀行一共有720個網點，其中220個網點都是小企業金融中心，專注做小企業業務。

    廣發銀行的授信策略和授信體系也是動態調整的，日前廣發銀行與大數據分析平臺進行了合作，對不良率、風險系數較高的小企業進行監測、分析。值得注意的是，數據方面重點分析小企業的水電、員工和資金流等客觀情況，而不是小企業的財務報告，因為小企業財務報告易造假，銀行分析小企業財務報表實際上意義并不大。

在產品方面，廣發銀行采取的措施是推出結算通卡，給客戶一個額度，客戶可以隨借隨還。這種方式既便于銀行掌握客戶現金流，也可以造成一些存款沉淀。了解客戶整個應收應付和現金管理流程，可以大幅降低資訊不對稱的狀況。此外，近幾年的信貸額度上，廣發銀行也大多向小企業貸款進行傾斜。

3.銀行財務分析

廣發銀行年報顯示，2014年該行零售金融條線資產總額3298.21億元，實現營業收入206.6億元，占營業收入總額的46.28%。這一比例，距離該行“半壁江山”的零售戰略目標僅一步之遙。

2014年個人貸款大幅增長，占比41.38%，比年初上升6.89個百分點。較年初增長32.77%，增速高于全行各項貸款22.1個百分點。截至2014年末，廣發銀行資產總額1.65萬億，比上年末增長12.12%，存款余額1.09萬億，貸款余額7909.38億，分別較上年末增長9.59%和10.67%。

投資價值分析

1.財務報表分析：

 公司近年來資產負債率有所下降，表明該公司企業償債能力有所增強，同時資產負債率趨于穩定表明公司信用良好。

2、每股收益分析：

 報告期末，基本每股收益0.78元，同比增長3%，可以看出近年來該公司基本每股收益穩步增長，升值空間大。

3、資本充足率分析：

 截至2014年年末，該行核心一級資本充足率和一級資本充足率均為8.12%，均比上年提升0.62個百分點。資本充足率為10.5%，比上年提升1.5個百分點。說明銀行市場規模擴張速度較快，具有較大的市場空間。